Pourquoi l’intérêt composé est la clé pour s’enrichir

On dit qu’Ein­stein aurait qua­li­fié l’intérêt com­po­sé de “hui­tième mer­veille du monde”. C’est pour une bonne rai­son. Ce méca­nisme per­met à votre argent de tra­vailler pour vous, géné­rant des inté­rêts non seule­ment sur votre capi­tal de départ, mais aus­si sur les inté­rêts accu­mu­lés.
En com­pre­nant com­ment fonc­tionne les inté­rêts com­po­sés et en l’ap­pli­quant intel­li­gem­ment, il est pos­sible de faire fruc­ti­fier son épargne de manière expo­nen­tielle sur le long terme. Que vous soyez un inves­tis­seur débu­tant ou aguer­ri, maî­tri­ser ce concept est essen­tiel pour maxi­mi­ser vos ren­de­ments et atteindre vos objec­tifs finan­ciers.
Dans cet article, nous allons explo­rer en détail le pou­voir des inté­rêts com­po­sés, leurs avan­tages, ain­si que les pièges à évi­ter pour en tirer le meilleur par­ti.

Qu’est-ce que l’intérêt composé ?

L’inté­rêt com­po­sé est un concept clé dans l’univers finan­cier. Il per­met de faire évo­luer la valeur de votre capi­tal de manière expo­nen­tielle au fil du temps. Contrai­re­ment à l’intérêt simple, l’intérêt com­po­sé ne se contente pas de vous faire gagner des inté­rêts sur le capi­tal ini­tial : il fait fruc­ti­fier éga­le­ment les inté­rêts accu­mu­lés. Ce méca­nisme vous per­met d’augmenter pro­gres­si­ve­ment votre capi­tal.

Définition simple

L’in­té­rêt com­po­sé se base sur le prin­cipe de capi­ta­li­sa­tion des inté­rêts. C’est-à-dire que les inté­rêts géné­rés lors d’une période don­née sont réin­ves­tis à chaque nou­velle période, per­met­tant ain­si au capi­tal de croître de manière plus rapide. Ce sys­tème de réin­ves­tis­se­ment fait que chaque période sui­vante uti­lise une base de capi­tal plus impor­tante, ce qui ampli­fie les ren­de­ments à long terme. Cette méthode est sou­vent uti­li­sée dans des pro­duits finan­ciers comme les assu­rances vie, les fonds com­muns de pla­ce­ment ou encore les ETF.

Par exemple, si vous pla­cez 1 000 euros à un taux de 5 % par an, la pre­mière année vous gagnez 50 euros. Ces 50 euros sont ver­sés et réin­ves­tis, ce qui fait que l’an­née sui­vante, vous gagnez des inté­rêts sur 1 050 euros. Ce pro­ces­sus, répé­té sur plu­sieurs années, per­met à votre capi­tal de croître de manière signi­fi­ca­tive.

Différence entre intérêt simple et composé

La com­po­si­tion des inté­rêts dans le cadre d’un inté­rêt com­po­sé est bien plus puis­sante que dans le cadre d’un inté­rêt simple. En effet, avec un inté­rêt simple, les inté­rêts géné­rés sont tou­jours cal­cu­lés sur la même base, sans prendre en compte les inté­rêts pré­cé­dem­ment gagnés. Au contraire, l’in­té­rêt com­po­sé per­met d’ob­te­nir des ren­de­ments de plus en plus impor­tants car chaque période vient s’a­jou­ter aux gains pré­cé­dents. Ce fonc­tion­ne­ment est la règle fon­da­men­tale de la puis­sance des inté­rêts com­po­sés.

Si vous pla­cez un capi­tal ini­tial de 1 000 euros à 5 % d’in­té­rêt simple, après 10 ans, vous aurez accu­mu­lé 1 500 euros.
En revanche, avec l’inté­rêt com­po­sé, votre capi­tal final serait de 1 628 euros. Cette dif­fé­rence de 128 euros peut sem­bler modeste sur une période de 10 ans, mais elle s’ac­croît de manière expo­nen­tielle à mesure que vous lais­sez votre capi­tal pla­cé sur une durée plus longue.

Pour aller plus loin, il est pos­sible d’esti­mer le temps néces­saire pour dou­bler votre inves­tis­se­ment à l’aide de la for­mule de cal­cul de l’intérêt com­po­sé. Selon la règle dite de 72, vous pou­vez cal­cu­ler approxi­ma­ti­ve­ment le temps néces­saire pour dou­bler votre capi­tal en divi­sant 72 par le taux d’in­té­rêt.
Par exemple, avec un taux de 5 %, il vous fau­dra envi­ron 14 ans pour dou­bler votre capi­tal.

Utiliser une calculatrice d’intérêts composés

Pour opti­mi­ser vos inves­tis­se­ments et connaître la valeur future de votre capi­tal, vous pou­vez uti­li­ser une cal­cu­la­trice d’intérêts com­po­sés ou un simu­la­teur en ligne. Cela vous per­met­tra de cal­cu­ler les inté­rêts com­po­sés sur une période don­née, d’estimer le mon­tant à la fin et de mieux com­prendre le poten­tiel de ren­de­ment de vos pla­ce­ments. Grâce à ces outils, vous pou­vez tenir compte de dif­fé­rents scé­na­rios et voir concrè­te­ment com­ment les inté­rêts accu­mu­lés influencent votre capi­tal au fil du temps.

Comment ça marche ?

L’in­té­rêt com­po­sé fonc­tionne grâce à un prin­cipe simple mais redou­ta­ble­ment effi­cace : la capi­ta­li­sa­tion. C’est le fait de réin­ves­tir les inté­rêts géné­rés sur le capi­tal ini­tial pour qu’ils pro­duisent à leur tour de nou­veaux inté­rêts. Ain­si, vous gagnez des inté­rêts sur vos inté­rêts. Cette logique per­met à votre capi­tal de croître de manière expo­nen­tielle, sur­tout sur le long terme. Mais voyons cela plus en détail.

Le principe de la capitalisation

La capi­ta­li­sa­tion, c’est le fait de réin­ves­tir vos gains pour qu’ils pro­duisent eux-mêmes des inté­rêts. Contrai­re­ment à l’in­té­rêt simple, qui ne génère des inté­rêts que sur le mon­tant ini­tial, l’in­té­rêt com­po­sé vous per­met de faire fruc­ti­fier votre capi­tal plus rapi­de­ment. Chaque somme gagnée est réin­ves­tie auto­ma­ti­que­ment, aug­men­tant ain­si la base sur laquelle les futurs inté­rêts seront cal­cu­lés. Plus le temps passe, plus votre capi­tal accu­mu­lé devient impor­tant, même sans ajout de nou­velles sommes.

Exemple concret :
Si vous inves­tis­sez 1 000 euros à un taux d’in­té­rêt de 5 % par an, vous gagne­rez 50 euros la pre­mière année. Ces 50 euros seront ajou­tés à votre capi­tal de départ, et l’an­née sui­vante, les 5 % seront cal­cu­lés sur 1 050 euros. Cela vous rap­porte 52,50 euros d’in­té­rêts pour la deuxième année, et ain­si de suite. C’est l’ef­fet boule de neige des inté­rêts com­po­sés : plus le temps passe, plus les gains aug­mentent de façon expo­nen­tielle.

La formule des intérêts composés

Pour com­prendre com­ment cela fonc­tionne mathé­ma­ti­que­ment, voi­ci la for­mule des inté­rêts com­po­sés :

$$ A = P \times \left(1 + \frac{r}{n}\right)^{nt} $$

• A : Mon­tant total (capi­tal + inté­rêts)
• P : Capi­tal ini­tial inves­ti
• r : Taux d’in­té­rêt par période
• n : Nombre d’ap­pli­ca­tions de l’in­té­rêt par période
• t : Nombre de périodes d’in­ves­tis­se­ment

Exemple :
Si vous inves­tis­sez 1 000 euros à un taux d’in­té­rêt de 5 %, appli­qué annuel­le­ment pen­dant 3 ans, la for­mule don­ne­rait :

$$ A = 1000 \times \left(1 + 0,05\right)^3 = 1157,63 \, \text{euros} $$

Donc, après 3 ans, vous aurez gagné 157,63 euros en plus de votre capi­tal ini­tial. Cette crois­sance régu­lière, presque invi­sible au début, devient spec­ta­cu­laire avec le temps. C’est pour­quoi l’in­té­rêt com­po­sé est sou­vent qua­li­fié de “hui­tième mer­veille du monde”.

Pourquoi les intérêts composés sont-ils si puissants et comment les maximiser ?

Les inté­rêts com­po­sés sont extrê­me­ment puis­sants grâce à leur effet cumu­la­tif et expo­nen­tiel. Ils per­mettent à vos inves­tis­se­ments de croître rapi­de­ment au fil du temps, sans effort sup­plé­men­taire, ce qui en fait une des clés essen­tielles pour s’enrichir.

L’effet boule de neige

L’his­toire des grains de riz sur l’échiquier est une légende sou­vent uti­li­sée pour illus­trer la puis­sance de la crois­sance expo­nen­tielle, comme celle des inté­rêts com­po­sés.
Elle raconte qu’un roi, impres­sion­né par l’in­ven­tion du jeu d’é­checs, offrit à son créa­teur, un sage nom­mé Sis­sa, la pos­si­bi­li­té de choi­sir sa récom­pense. Sis­sa deman­da sim­ple­ment un grain de riz sur la pre­mière case de l’échiquier, puis deux grains sur la deuxième, quatre sur la troi­sième, et ain­si de suite, dou­blant à chaque case.

Le roi, amu­sé par cette demande modeste, accep­ta sans se rendre compte de l’am­pleur de la requête. Mais en dou­blant à chaque case, le nombre de grains aug­men­ta rapi­de­ment à des pro­por­tions gigan­tesques.
À la moi­tié de l’échiquier (la 32ème case), il fal­lait déjà plus de 4 mil­liards de grains de riz. Et sur la der­nière case, il aurait fal­lu plus de 18 quin­til­lions (Et oui, ce mot existe) de grains de riz, soit plus que toute la pro­duc­tion mon­diale de riz à l’époque.

Cette légende illustre par­fai­te­ment l’ef­fet boule de neige des inté­rêts com­po­sés. Au début, les gains peuvent sem­bler modestes, mais à mesure que le capi­tal aug­mente, les inté­rêts s’accumulent de manière expo­nen­tielle, géné­rant des ren­de­ments impres­sion­nants sur le long terme​

L’in­té­rêt com­po­sé fonc­tionne exac­te­ment de la même manière. Plus vous lais­sez vos inté­rêts s’ac­cu­mu­ler, plus le capi­tal croît, et plus vous gagnez d’in­té­rêts sur les mon­tants pré­cé­dents. Ce pro­ces­sus peut sem­bler lent au début, mais il s’accélère au fil du temps, géné­rant une crois­sance expo­nen­tielle. C’est pour­quoi l’on parle sou­vent de l’ef­fet boule de neige : au départ, la boule est petite, mais en rou­lant, elle gros­sit rapi­de­ment jusqu’à atteindre des pro­por­tions impres­sion­nantes.

Importance du temps et du taux d’intérêt

Le temps et le taux d’in­té­rêt sont les deux fac­teurs clés pour tirer par­ti des inté­rêts com­po­sés. Plus long­temps vous lais­sez vos inves­tis­se­ments fruc­ti­fier, plus l’ef­fet des inté­rêts com­po­sés sera impor­tant. Le temps est sou­vent consi­dé­ré comme l’un des prin­ci­paux atouts des inves­tis­seurs de long terme.

Pre­nons un exemple simple : si vous inves­tis­sez 1 000 euros à un taux d’intérêt de 5 % par an, vous gagnez 50 euros la pre­mière année, por­tant votre capi­tal à 1 050 euros. L’an­née sui­vante, vos 5 % s’ap­pliquent sur cette nou­velle somme, vous rap­por­tant 52,50 euros. La troi­sième année, vous gagnez encore 5 %, mais cette fois sur 1 102,50 euros, soit 55,13 euros. Au bout de trois ans, vous avez gagné 157,63 euros d’in­té­rêts.

Ce qu’il faut bien com­prendre ici, c’est qu’au lieu de géné­rer 5 % de ren­de­ment constant chaque année, c’est comme si vous obte­niez 5,5 % sur votre capi­tal ini­tial au bout de trois ans. Les inté­rêts que vous avez gagnés aug­mentent le capi­tal sur lequel vous gagnez des inté­rêts sup­plé­men­taires, ren­dant l’effet com­po­sé de plus en plus puis­sant avec le temps.

Stratégies pour maximiser les intérêts composés

Voi­ci quelques stra­té­gies simples pour maxi­mi­ser les béné­fices des inté­rêts com­po­sés :

1. Inves­tir régu­liè­re­ment : En ajou­tant du capi­tal de façon régu­lière, même de petites sommes, vous aug­men­tez la somme sur laquelle les inté­rêts sont cal­cu­lés. Plus vous inves­tis­sez, plus vous pro­fi­tez de cet effet com­po­sé.
2. Com­men­cer tôt : Plus vous com­men­cez jeune, plus vous lais­sez de temps à vos inves­tis­se­ments pour croître. Le fac­teur temps est l’élé­ment le plus déter­mi­nant pour maxi­mi­ser les inté­rêts com­po­sés.
3. Réin­ves­tir les gains : Chaque fois que vous réin­ves­tis­sez vos gains, vous aug­men­tez la base de votre capi­tal, et donc le mon­tant des inté­rêts futurs. C’est la clé pour faire fruc­ti­fier votre capi­tal sur le long terme.

Des inves­tis­seurs comme War­ren Buf­fett sont deve­nus immen­sé­ment riches non seule­ment grâce à leurs bons inves­tis­se­ments, mais sur­tout grâce à la durée pen­dant laquelle leurs gains ont été réin­ves­tis et capi­ta­li­sés. Il a lais­sé les inté­rêts com­po­sés faire tout le tra­vail pen­dant des décen­nies, ce qui a ampli­fié ses ren­de­ments. En gros, War­ren Buf­fett est riche parce qu’il est vieux. 🙂

Où peut-on en profiter ?

Les inté­rêts com­po­sés ne sont pas réser­vés à une élite, ils sont acces­sibles à tous à tra­vers plu­sieurs types de pla­ce­ments. Voi­ci quelques exemples concrets où vous pou­vez tirer pro­fit de ce méca­nisme puis­sant.

Livrets d’épargne

Même avec un taux rela­ti­ve­ment bas, les livrets d’épargne tels que le Livret A ou le LDDS (Livret de Déve­lop­pe­ment Durable et Soli­daire) uti­lisent les inté­rêts com­po­sés pour faire croître votre épargne.
Par exemple, si vous dépo­sez 1 000 euros à un taux de 2 % annuel, à la fin de la pre­mière année, vous aurez 1 020 euros. Ces 20 euros d’intérêts seront réin­ves­tis, et l’année sui­vante, vous gagne­rez 2 % sur 1 020 euros, et ain­si de suite. Bien que les taux soient faibles, sur une longue période, ce méca­nisme per­met de géné­rer des gains inté­res­sants, sur­tout si vous réin­ves­tis­sez vos gains au lieu de les reti­rer.

Assurance-vie

L’assu­rance-vie est un autre exemple où vous pou­vez pro­fi­ter des inté­rêts com­po­sés. En réin­ves­tis­sant les gains géné­rés par votre contrat (qu’il s’agisse d’obligations ou d’actions), vous capi­ta­li­sez sur le long terme. Les contrats d’assurance-vie per­mettent sou­vent de béné­fi­cier d’une fis­ca­li­té avan­ta­geuse après quelques années, ren­dant cette option par­ti­cu­liè­re­ment attrayante pour ceux qui cherchent à maxi­mi­ser les ren­de­ments sur des périodes longues. En réin­ves­tis­sant les inté­rêts, vous ren­for­cez l’effet com­po­sé, et votre capi­tal ini­tial croît beau­coup plus rapi­de­ment.

Investissements boursiers et réinvestissement des dividendes

Inves­tir en bourse est un excellent moyen de pro­fi­ter des inté­rêts com­po­sés, sur­tout si vous réin­ves­tis­sez les divi­dendes.
Pre­nons l’exemple de War­ren Buf­fett avec Coca-Cola. En 1988, il a ache­té des actions à envi­ron 2,50 $ cha­cune, alors que le divi­dende annuel était de 0,075 $. Aujourd’­hui, grâce à la hausse du prix des actions et à l’aug­men­ta­tion des divi­dendes, il per­çoit envi­ron 1,94 $ par action chaque année, soit un ren­de­ment de près de 60 % sur son prix d’ac­qui­si­tion ini­tial. Cela montre com­ment, avec le temps, les divi­dendes réin­ves­tis peuvent pro­duire des ren­de­ments expo­nen­tiels.

Ces exemples montrent que, même avec des taux d’intérêt modestes, le temps et la régu­la­ri­té per­mettent de tirer plei­ne­ment par­ti des inté­rêts com­po­sés dans dif­fé­rents types de pla­ce­ments finan­ciers.

Peut-il y avoir un effet négatif des intérêts composés ?

Les inté­rêts com­po­sés sont puis­sants, mais ils peuvent aus­si jouer contre vous, notam­ment à cause des frais de ges­tion. Lors­qu’ils sont éle­vés, ces frais réduisent consi­dé­ra­ble­ment la ren­ta­bi­li­té de vos pla­ce­ments à long terme. Voyons un exemple concret pour illus­trer cet impact.

Les frais de gestion : l’ennemi caché

Pre­nons deux contrats d’assu­rance-vie avec des frais de ges­tion dif­fé­rents :

• Assu­rance-vie A : Frais de ges­tion de 2 % par an
• Assu­rance-vie B : Frais de ges­tion très com­pé­ti­tifs à 0,5 % par an

Ima­gi­nons que vous inves­tis­siez 10 000 euros dans cha­cun de ces contrats avec un ren­de­ment brut annuel de 5 % sur une durée de 10 ans.

• Assu­rance-vie A (frais de 2 %) : Le ren­de­ment net annuel est réduit à 3 %. Après 10 ans, votre capi­tal attein­drait envi­ron 13 439 euros, soit un gain de +34 % par rap­port à votre inves­tis­se­ment ini­tial.
• Assu­rance-vie B (frais de 0,5 %) : Le ren­de­ment net est plus avan­ta­geux à 4,5 %. Après 10 ans, votre capi­tal attein­drait envi­ron 15 527 euros, soit un gain de +55 %.

La dif­fé­rence de plus de 2 000 euros après 10 ans démontre à quel point les frais de ges­tion peuvent gri­gno­ter vos gains. Au lieu d’a­voir une plus value de 55 %, vous n’a­vez que 34 %

L’impact des frais sur le long terme

Avec des frais plus éle­vés, non seule­ment vous gagnez moins chaque année, mais vous per­dez éga­le­ment l’effet boule de neige des inté­rêts com­po­sés. Les frais réduisent votre capi­tal dis­po­nible pour géné­rer des inté­rêts sup­plé­men­taires, ce qui freine la crois­sance glo­bale de votre inves­tis­se­ment. Cet effet, invi­sible à court terme, devient dévas­ta­teur sur le long terme, fai­sant la dif­fé­rence entre une épargne qui pros­père et une épargne qui stagne.

Conclusion

L’intérêt com­po­sé est un outil puis­sant pour qui­conque sou­haite faire croître son patri­moine sur le long terme. Que ce soit à tra­vers des livrets d’épargne, des contrats d’assurance-vie, ou des inves­tis­se­ments en bourse, le temps et la régu­la­ri­té sont vos meilleurs alliés. Cepen­dant, comme nous l’avons vu, cet effet boule de neige peut éga­le­ment jouer contre vous si des frais de ges­tion trop éle­vés gri­gnotent vos ren­de­ments. En choi­sis­sant des pla­ce­ments avec des frais com­pé­ti­tifs et en adop­tant des stra­té­gies telles que le réin­ves­tis­se­ment des gains, vous pour­rez maxi­mi­ser l’impact des inté­rêts com­po­sés et ain­si faire pros­pé­rer votre épargne de manière effi­cace.

Pour aller plus loin :

Guide com­plet de l’investissement immo­bi­lier Com­ment gérer ses finances per­son­nelles ? La fis­ca­li­té des SCI Com­prendre les tranches d’imposition